记者 董金姣

通常情况下，银行定期存款期限越长，利率越高。然而，当前这一传统认知被打破，银行业出现中短期存款利率高于长期存款利率的偏离常态现象。4月以来，银行业掀起新一轮存款利率调整潮，3年期与5年期定期存款利率“倒挂”现象持续扩散。

记者走访发现，我市多家国有大行、股份行及中小银行都出现了存款利率“倒挂”的情况。

在工商银行手机银行上，记者看到，1元起存的3年期整存整取存款年利率最高为1.90%，而5年期利率仅为1.55%，两者利差达35个基点，建设银行同样出现类似“倒挂”。在农业银行金华某支行，记者看到进门大厅的位置放着一个黑板架，上面写着“定期3年：1.9%；2年：1.45%；1年：1.35%”。记者咨询得知，这是该行的定存利率。至于5年期的利率，该行工作人员表示和3年期一样，同样为1.90%。

融360数字科技研究院发布最新的监测数据显示，2025年3月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.249%，6个月期平均利率为1.449%，1年期平均利率为1.566%，2年期平均利率为1.666%，3年期平均利率为2.042%，5年期平均利率为1.883%。

面对利率“倒挂”，储户普遍感到困惑。对此，农业银行金华某支行工作人员坦言，这是因为存款利率正在走下行通道。招联首席研究员董希淼认为，存款利率“倒挂”的原因是多方面的，反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款，所以中长期存款利率反而更低。在央行引导市场利率下行趋势下，银行主动减少高成本长期负债，避免未来利率“高位锁仓”风险。

这对储户来说，影响几何？市民王女士认为未来存款利率可能还要降，所以购买了5年期的定存。农业银行金华某支行工作人员表示：“如果5年内这笔钱不动，我们建议储户选择长期存款，可以提前锁定利息。”

在市区一家银行，大额存单起点金额20万元，三年期利率为1.9%，跟普通定存差不多，吸引力正在下降。还有一些储户则选择购买理财产品。对此，该大堂经理建议，理财产品大多打破了刚性兑付，投资者要注意风险。

杭州银行金华分行一理财经理建议：储户可多元化配置应对低利率。优先选择短期定存或大额存单。国债、货币基金及低风险银行理财也可配置。另外，针对利率“倒挂”，他建议储户可以将资金分拆为1年、2年、3年期存款，到期后转存高息产品，兼顾流动性与收益。如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。